Mối đe dọa lây nhiễm Evergrande tấn công chứng khoán bất động sản Trung Quốc và Hồng Kông

Cập nhật chứng khoán Trung Quốc

Cổ phiếu của các tập đoàn bất động sản Trung Quốc và Hồng Kông giảm xuống mức thấp nhất trong nửa thập kỷ khi cuộc khủng hoảng thanh khoản leo thang tại nhà phát triển Evergrande có dấu hiệu lan rộng ra ngoài lĩnh vực này.

Evergrande, nhà phát triển bất động sản mắc nợ nhiều nhất thế giới, phải đối mặt với nghĩa vụ hơn 300 tỷ đô la đối với các chủ nợ và các doanh nghiệp khác và thời hạn thanh toán lãi suất quan trọng đối với trái phiếu nước ngoài vào thứ Năm.

Cổ phiếu niêm yết tại Hồng Kông của công ty đã giảm tới 18,9% vào thứ Hai. Sự sụt giảm này nhấn mạnh những lo ngại về sức khỏe rộng lớn hơn của lĩnh vực bất động sản Trung Quốc và gây ra tình trạng bán tháo rộng rãi hơn, khiến chỉ số Hang Seng Property, theo dõi hàng chục nhà phát triển niêm yết, giảm gần 7%, xuống mức thấp nhất kể từ năm 2016.

Chỉ số Hang Seng rộng hơn của Hồng Kông giảm 3,7%, lấy điểm chuẩn giảm gần 12% trong năm.

Evergrande, công ty có giá cổ phiếu sụt giảm kể từ khi được cảnh báo về nguy cơ vỡ nợ vào tháng trước, cho biết các giám đốc điều hành cấp cao sẽ phải chịu “hình phạt nghiêm khắc” sau khi đảm bảo mua lại sớm các sản phẩm đầu tư mà sau đó họ nói với các nhà đầu tư bán lẻ rằng họ không thể trả nợ đúng hạn.

Giao dịch tại Hồng Kông chỉ ra rằng những lo ngại ngày càng sâu sắc đối với lĩnh vực bất động sản đang kéo theo các nhà phát triển và tổ chức tài chính khác. Ngành bất động sản, chiếm hơn 1/4 hoạt động kinh tế của Trung Quốc, đang chịu áp lực giảm nợ.

Louis Tse, giám đốc điều hành của Wealthy Securities, một công ty môi giới có trụ sở tại Hồng Kông, cho biết: “Evergrande chỉ là phần nổi của tảng băng chìm. Ông nói thêm, các nhà phát triển Trung Quốc đang phải chịu áp lực hoàn trả đáng kể đối với trái phiếu bằng đô la, trong khi thị trường trở nên lo lắng về việc Bắc Kinh sẽ thúc đẩy các tập đoàn bất động sản niêm yết cắt giảm chi phí nhà ở tại Trung Quốc đại lục và Hồng Kông.

“Điều đó cũng ảnh hưởng đến các ngân hàng – nếu bạn có giá bất động sản thấp hơn, điều gì sẽ xảy ra với các khoản thế chấp của họ?” Tạ Đình Phong nói. “Nó có một hiệu ứng dây chuyền.”

Cổ phiếu của Ping An, công ty bảo hiểm lớn nhất Trung Quốc, đã giảm tới 8,4% vào thứ Hai, sau khi đóng cửa giảm 5% vào thứ Sáu vì nó buộc phải tiết lộ rằng họ không tiếp xúc với nợ hoặc vốn chủ sở hữu của Evergrande. Ping An có 63,1 tỷ Rmbn (9,8 tỷ USD) tiếp xúc với cổ phiếu bất động sản của đất nước thông qua 3,8 tỷ Rmb trong quỹ bảo hiểm.

Công ty bảo hiểm đã thu về 3,2 tỷ đô la trong nửa đầu năm sau vụ vỡ nợ của China Fortune Land Development, một nhà phát triển chuyên về các khu công nghiệp ở tỉnh Hà Bắc phía bắc.

Các nhà phát triển Trung Quốc khác bao gồm Fantasia Group, đã bị Fitch, cơ quan xếp hạng, và Guangzhou R&F, hạ cấp vào tuần trước, cũng đã phải chịu áp lực trong những tuần gần đây. Hôm thứ Sáu, Reuters đưa tin Bắc Kinh đã nói với các ông trùm bất động sản Hồng Kông trong các cuộc họp kín để làm nhiều hơn nữa để giảm bớt tình trạng thiếu nhà ở kinh niên của thành phố.

Các dấu hiệu suy giảm trong lĩnh vực bất động sản của Trung Quốc cũng tác động đến giá quặng sắt, vốn đạt kỷ lục trong năm nay nhưng đã giảm vào tuần trước sau khi các thị trường nhận ra tác động của các biện pháp hạn chế của chính phủ đối với sản xuất thép.

Hôm thứ Hai, giá quặng sắt kỳ hạn tại Singapore giảm tới 11,5% xuống dưới 100 USD / tấn lần đầu tiên trong hơn một năm. Giá quặng sắt đã giảm 20% vào tuần trước, đây là tuần tồi tệ nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.

Các sàn giao dịch ở Trung Quốc đại lục đã đóng cửa để nghỉ lễ, nhưng hợp đồng tương lai của chỉ số FTSE China A50 giao dịch tại Singapore đã giảm tới 4,3%.

Unhedged – Thị trường, tài chính và quan điểm mạnh mẽ

Robert Armstrong phân tích các xu hướng thị trường quan trọng nhất và thảo luận về cách những bộ óc tốt nhất của Phố Wall phản ứng với chúng. Đăng ký tại đây để nhận bản tin được gửi thẳng đến hộp thư đến của bạn mỗi ngày trong tuần

Bạn cũng có thể thích

Menu