주 초 유가는 전례 없는 롤러코스터를 탔으며, 일요일 늦게 가격이 30% 이상 급등하여 배럴당 거의 120달러에 이르렀으나 불과 몇 시간 후에 이러한 상승세를 모두 지웠습니다.
물론, 중동에서 전쟁이 일어나고 있습니다. 그러나 그것이 유일한 이유는 아니라고 On The Money는 알게 되었습니다.
트럼프 대통령이 직면한 다루기 힘든 수렁에 대한 주류 언론의 온갖 비난에도 불구하고 유가 충격은 이스라엘 잉글랜드인의 밀레니엄 매니지먼트, 켄 그리핀의 시타델, 스티브 코헨이 운영하는 포인트72 자산 매니지먼트 등 유명 헤지펀드들에 의해 눈에 띄게 악화됐다.
거래 소식통에 따르면 On The Money는 각각 시장 감시 도구를 사용하여 석유 선물 시장에서 서로의 거래를 복사했습니다. 또한 그들은 유사한 AI에서 영감을 받은 알고리즘을 사용하여 상당한 거래 손실을 방지하도록 설계된 위험 매개변수를 설정했습니다.
그러나 일요일에 장기 전쟁 가능성에 대한 초기 헤드라인이 교차하기 시작했을 때, 원유 가격 급등으로 인한 나쁜 거래에 갇히지 않으려고 자금이 노력하면서 그들의 알고리즘이 한꺼번에 작동하여 유가를 지붕 위로 보냈습니다. 각각 큰 돈을 잃었다고 합니다.
Millennium과 Citadel의 언론 담당자는 논평을 거부했지만 한 소식통이 “시장 채찍질”이라고 부르는 것으로 인한 손실을 부인하지는 않았습니다. Point72의 대변인은 논평을 위한 이메일 요청에 응답하지 않았습니다. 소란 속에 있던 한 월스트리트 트레이더에 따르면, “이것은 정말 말도 안되는 일이었고 석유 가격이 위험 매개변수를 돌파하자 게임이 시작되었습니다.”
아마도 주말 동안의 석유 가격의 급격한 상승이 주로 알고리즘에 의한 것이라는 가장 좋은 징후는 전쟁이 그 당시의 석유 가격이 나타내는 것만큼 나쁘지 않을 것이라는 점일 것입니다. 사실 내가 아는 모든 월스트리트 분석가들은 실제 현장 상황을 브리핑하면서 이란 군대가 마지막 단계에 이르렀다는 소식을 듣고 있습니다. 여전히 피해를 입힐 수 있지만 날이 갈수록 피해는 줄어들고 있습니다.
이는 곧 유조선들이 호르무즈 해협에 다시 접근할 수 있게 된다는 것을 의미합니다. 그동안 걸프만 공급 감소를 만회할 수 있는 방법은 많습니다. 베네수엘라산 석유, 국내 생산, 전략적 석유 비축량에서 배럴을 방출하는 것 등이 바로 제가 이 글을 쓰는 동안 일어나고 있는 일입니다.
특히 우리가 임무 성공을 위한 지표로 원유 측정을 추진함에 따라 유가가 설정되는 방식도 주목할 가치가 있습니다. 모든 상품과 마찬가지로 배럴의 용도를 선언하는 박식한 현자가 아니라 상품 거래자가 통제하는 공개 시장에서 설정됩니다.
내 경험에 따르면 그들은 자기주식 거래자 외에 월스트리트에서 가장 단기적인 사고를 하는 사람들이다. 이는 헤드라인이 맥락을 제공하지 않거나 왜곡되어 있더라도 헤드라인을 교환한다는 의미입니다.
한편 Millennium, Citadel, Point72 등이 운영하는 다양한 거래 전술과 스타일을 활용하는 투자 풀인 소위 다중 전략 헤지 펀드는 변동성 때문에 석유 선물에 먼저 뛰어들었습니다. 지그재그형 증권은 투자에 뛰어들어 가격 변동으로 얻은 이익을 챙길 수 있기 때문에 트레이더의 꿈입니다.
원유에 대한 미러링 베팅을 사용하는 다중 전략은 시장이 오후 6시 EDT를 열었을 때 대량으로 선물을 구매하기 시작했으며 알고리즘에 의해 제어되는 위험 매개변수가 배럴당 100달러를 훨씬 넘는 석유 가격을 설정하기 시작하면서 월요일까지 이어졌습니다. 그들은 석유가 배럴당 무려 120달러에 도달할 때까지 멈추지 않았습니다.
트럼프 대통령이 전쟁이 영원히 지속되지 않을 것이라고 강조하면서 현실이 시작되자 가격은 하락했습니다. 유가는 현재 배럴당 약 87달러 선을 맴돌고 있으며, 이는 제가 방금 언급한 헤지펀드에 큰 손실을 초래하고 있습니다. 가격이 계속 떨어지나요? 앞으로 이란의 군사 및 경찰 국가가 얼마나 더 많이 대응할지, 아니면 대응할 수 있을지에 따라 많은 것이 달려 있습니다. 호르무즈 해협에 폭발물이 배치되어 있습니까? 아니면 미 해군이 유조선이 드론의 공격을 받지 않고 이 지역을 오갈 수 있도록 엄호물을 제공할 수 있습니까?
이러한 질문에 대한 답을 찾아보고, 물론 미디어의 가짜 뉴스 서술 중 얼마나 많은 부분이 상품 거래자의 투자 계산에 포함되는지에 대한 질문도 찾아보세요.