모두가 결코 일어나지 않을 것이라고 말했던 애플-인텔 칩 거래가 분명히 일어나고 있는 것 같습니다. 그리고 숨막히는 헤드라인이 대부분 간과되었다는 몇 가지 중요한 경고가 있습니다.
Ming Chi Kuo는 Apple이 Foveros 패키징을 갖춘 18A-P 프로세스 노드에서 실행되는 저가형 iPhone, iPad 및 Mac용 프로세서 생산을 Intel에서 시작했다고 제안했습니다. 이는 iPhone Pro에 전원을 공급하는 A 시리즈 칩이나 MacBook Pro 내부의 M 시리즈 실리콘이 아닙니다. 이것은 엄청난 양으로 출시되지만 명성이 떨어지는 레거시 및 중급 제품입니다. 주문 구성은 iPhone이 약 80%로, 이는 Apple의 기기 판매 내역과 거의 일치합니다. 그 세부 사항은 처음 나타나는 것보다 더 중요합니다.
이것은 실제로 TSMC에 관한 것입니다.
애플이 여기서 하고 있는 일은 실제로 인텔에 관한 것이 아닙니다. TSMC에 관한 것입니다. 수년 동안 TSMC는 사실상 Apple의 모든 실리콘이 흐르는 단일 파이프였으며 그 파이프는 점점 더 혼잡해지고 있습니다. AI와 고성능 컴퓨팅은 TSMC의 가장 수익성이 높은 고객이 되었으며, 가장 복잡하고 수익성이 높은 칩이 만들어지는 파운드리 공간인 고급 노드 용량은 계속해서 그 방향으로 기울고 있습니다. Apple은 벽에 쓰여진 글을 볼 수 있습니다. 한때 TSMC의 전적인 관심을 받았던 회사는 이제 Nvidia, AMD 및 자체 가속기를 설계하는 점점 늘어나는 하이퍼스케일러 목록과 이를 공유해야 합니다. 애플의 영향력은 조용히 잠식되고 있다.
따라서 Apple은 Apple이 하는 일을 하고 있습니다. 앞으로 몇 가지 조치를 계획하고 있는 것입니다. Intel의 참여는 TSMC의 용량 위기가 심각해지기 훨씬 전에 시작된 것으로 알려졌으며, 이는 체계적으로 구성된 헤지임을 나타냅니다. Intel에서 세 가지 제품 라인을 동시에 운영하고 실제 장치 믹스를 반영하는 웨이퍼를 할당함으로써 Apple은 단순히 물을 테스트하는 것이 아닙니다. 이는 본질적으로 수율 최적화, 설계 피드백 루프 및 생산 조정 전반에 걸친 협업을 스트레스 테스트하면서 본격적인 인텔 공급 관계가 어떤 모습일지 리허설하는 것입니다. Intel이 통과하면 Apple은 신뢰할 수 있는 두 번째 소스를 갖게 됩니다. Intel이 실패한다면 Apple은 실험에 상대적으로 적은 비용을 투자했습니다.
생명줄이냐 압력솥이냐 — 인텔이 결정해야 합니다
인텔의 경우 이는 어떻게 보느냐에 따라 생명선이거나 압력솥입니다. 중급 칩의 경우에도 Apple 출시의 전략적 중요성은 아무리 강조해도 지나치지 않습니다. Apple의 제조 요구사항은 까다롭기로 악명이 높으며, 생산량이 방대하고, 제품은 Intel의 파운드리 사업에 절실히 필요한 것을 제공할 만큼 시장에 널리 퍼져 있습니다. 현재 계획은 2026년까지 소규모 테스트를 거쳐 2027년에 램프업을 거쳐 2028년까지 계속 성장한 다음 18A-P 세대가 노후화됨에 따라 2029년에 자연스럽게 감소하는 것입니다.
문제는 인텔의 2027년 수율 목표가 50~60%에 불과하다는 것입니다. 그것은 성취가 아니라 출발점입니다. 그리고 결정적으로 모든 것이 순조롭게 진행되더라도 TSMC는 여전히 Apple 공급 점유율의 90% 이상을 차지할 것입니다. 이것은 인텔의 복귀 이야기가 아닙니다. 아직은 아닙니다. 조립업체와 공급망 파트너는 선적 일정이 없는 것으로 알려졌으며 Apple 주문에 대한 Intel 내부의 감정은 엇갈린 것으로 설명됩니다. 이는 회사 내부의 모든 사람이 이 파트너십이 가져올 압력을 고려할 때 순 긍정적인 것이라고 확신하지 못한다는 점을 정중하게 말하는 것입니다.
한편 TSMC는 특이한 위치에 있습니다. 구조적으로 이에 대해 많은 것을 할 수 없는 동시에 강력한 위치에서 이 모든 것을 지켜보고 있습니다. 그 실행은 업계 최고의 수준으로 유지되며 향후 몇 년 동안 대다수의 고급 노드 주문은 그대로 유지될 것입니다. 그러나 장기적인 그림은 생태계의 모든 주요 주체(정부, Apple, 삼성)가 적극적으로 대안을 구축하거나 압력을 가하는 것입니다. TSMC의 해자는 실제이지만, 그것을 건너는 길을 몹시 찾고 싶어하는 사람들에 의해 점점 더 정밀하게 매핑되고 있습니다. 인텔이 애플 칩을 만든다는 이야기는 좋은 이야기다. 더 흥미로운 이야기는 업계가 조용히, 의도적으로 어디로 향하고 있는지를 드러내는 것입니다.
관련 정보는 아래 링크에서 확인하세요