실리콘 밸리에서 가장 인기 있는 회사의 주식을 팔고 있다고 주장하는 사기꾼들에 의해 투자자들은 5억 달러 이상의 돈을 빼앗겼습니다.
연방 검찰에 따르면 AI 골드러시는 가짜 판매 보고서, 조작된 은행 명세서 또는 부풀려진 주가를 이용해 다음 기술 대박을 노리는 투자자들을 속이는 사기꾼들을 많이 끌어들였습니다.
연방정부는 사전 IPO 투자 플랫폼 Linqto, AI 스타트업 SKAEL 및 챗봇 회사 GameOn을 상대로 사기 사건을 제기했습니다. 처음 두 회사의 전직 임원들은 유죄를 인정했습니다. GameOn의 창립자는 기소되어 재판을 기다리고 있습니다.
CPA이자 전 PricewaterhouseCoopers 내부 감사관이자 Montclair 주립대학에서 회계를 가르치는 Francine McKenna는 The Post에 “내가 업계를 감사하고 관찰한 지난 40년 동안 본 것 중 최악입니다. 기업은 특히 IPO 이전 상황에서 원하는 대로만 말하는 것입니다.”라고 말했습니다.
Anthropic이 올해 말 블록버스터 IPO를 준비하고 OpenAI도 상장을 추진함에 따라 이러한 사례는 경고를 제공합니다. 이를 통해 일반 투자자가 AI 붐을 누릴 수 있게 될 것입니다.
산호세에 본사를 둔 Linqto는 Kraken 및 Ripple과 같은 탐나는 민간 기업이 상장되기 전에 이에 대한 접근을 약속하여 13,000명이 넘는 고객으로부터 4억 5천만 달러 이상을 벌었지만 연방 소송에 따르면 2025년 7월 파산했습니다.
창립자 윌리엄 사리스(William Sarris)는 고객에게 “시장” 가격을 지불하고 있다고 말하면서 중간값 60%(일부는 200%를 초과했지만)로 인상을 부과했다고 검찰이 주장했습니다.
Linqto가 2023년에 가격 책정 도구를 도입하기 며칠 전 Sarris는 “작은 오즈의 마법사… 화면 뒤에 있는 저 사람에게 주의를 기울이지 마세요”라고 농담한 다음 그에 대한 기소장에 따르면 “만들 때까지 가짜로 만들어라”라고 덧붙였습니다.
이 회사는 또한 주식이 실제로 남아있을 때 고객에게 제공하는 제품이 “매진”되었다고 말하면서 희소성을 제조한 것으로 알려졌습니다.
규정 준수 메모를 작성한 후 조셉 엔도소(Joseph Endoso) 당시 집행위원은 사리스에게 다음과 같은 메시지를 보냈습니다. 기소장에 따르면 “나는 어젯밤에 사이즈에 맞는 오렌지색 저지를 입어보기 시작했습니다.”
사리스의 뒤를 이어 CEO가 된 엔도소(66)는 지난 8월 27일 사기 혐의에 대해 유죄를 인정하고 검찰에 협조하고 있다. 75세의 Sarris는 9월 2일에 체포되었습니다. 그의 변호사인 Tim Treanor는 그가 “이러한 혐의에 대해 결백하며 이에 맞서 싸울 계획”이라고 주장했습니다.
샌프란시스코 스타트업 SKAEL은 “디지털 직원”이라는 소프트웨어를 판매하면서 투자자로부터 4천만 달러 이상을 모금했습니다. 창업자인 바바 나딤팔리(Baba Nadimpalli)는 자신의 서비스를 한 번도 구독하지 않은 회사와 취소한 고객으로부터 수익을 창출했다고 연방 검찰이 기소했습니다.
그는 또한 도착하지 않은 고객 지불을 보여주는 은행 기록도 제공했습니다. Nadimpalli는 2025년 6월 증권 및 전신 사기 혐의로 유죄를 인정했으며 그해 11월 1년 1일의 징역형을 선고 받았습니다.
그에 대한 별도의 SEC 사건에서는 기관이 제안된 합의를 고려하는 동안 10월 5일 명령에 따라 절차가 보류되었습니다. 다음 제출 기한은 12월 18일이다.
GameOn의 창립자인 Alexander Beckman은 2018년부터 2024년까지 6천만 달러 이상을 모금했다고 검찰은 밝혔습니다.
그와 그의 아내인 Valerie Lau 변호사는 기소되기 전에 샌프란시스코 부동산, 사립학교 및 호화로운 결혼식에 투자자 자금으로 400만 달러 이상을 지출한 것으로 알려졌으며 Beckman은 회계 회사의 이름과 상표가 포함된 감사 보고서를 위조했다고 주장했습니다.
2024년 6월, Lau는 Beckman이 징수할 수 있도록 샌프란시스코 은행 지점에 1,300만 달러가 넘는 가짜 명세서를 전달한 것으로 알려졌습니다. 그 계좌에는 실제로 26달러가 들어 있었다고 검찰은 밝혔다.
이 부부는 2025년 1월 25건의 기소로 기소됐다. 그들의 사건은 아직 계류 중이며, 배심원 재판은 2027년 9월 13일로 예정되어 있다.
McKenna는 기술 도적의 사고방식에 대해 “잡힐 때까지 버텨라. 허락이 아닌 용서를 구하라. 이것은 새로운 아이디어가 아니다”라고 설명했다.
그녀는 변한 것은 사람들의 관용이라고 지적합니다. “그런 행동이 더 많아졌고 그러한 행동은 사업 수행의 일부로 더 쉽게 받아들여졌습니다.”
위험은 매우 높지만 AI 거대 기업이 월스트리트로 향함에 따라 수정되었습니다.
Anthropic은 11월 IPO를 준비하고 있지만 일부 투자자들은 이전에 예상했던 약 2조 달러에서 1조 5천억 달러에 가까운 가치 평가를 논의하고 있다고 로이터는 보도했습니다.
OpenAI는 최근 투자자들에게 자사의 연간 수익이 9월 말 기준 500억 달러에 육박한다고 밝혔는데, 이는 이전에 보고된 수치보다 약 200억 달러 적은 수치라고 Financial Times는 보도했습니다.
이런 엄청난 수치는 사기꾼들이 인용할 수도 있지만 단지 예측일 뿐이다.
McKenna는 잠재 투자자에게 감사 계정에 접근할 수 없는 비공개 회사를 조심할 것을 촉구했습니다.
“IPO가 그토록 가까웠다면 분명히 재무제표를 감사했을 것입니다. 문제는 누구도 요구하지 않고 보여주지도 않는다는 것입니다.”라고 그녀는 말했습니다.
예를 들어, 서류상으로는 많은 가치가 있지만 Reuters가 검토한 사업설명서에 따르면 Anthropic은 2025년에 단 46억 달러의 매출을 올렸고 80억 달러 이상의 영업 손실을 기록했습니다.
Anthropic과 OpenAI 모두 구매자에게 승인되지 않은 주식 거래에 대해 경고했습니다. OpenAI는 제한 사항을 위반하는 주식 양도는 인정되지 않으며 “귀하에게 경제적 가치를 제공할 수 없다”고 말합니다. Anthropic은 이사회의 승인 없이 주식을 판매하는 것은 무효라고 말했습니다.
두 회사 모두 The Post의 논평 요청에 응답하지 않았습니다.
SEC는 2025회계연도에 456건의 소송을 제기했는데, 이는 전년도 583건보다 감소한 수치입니다. 코너스톤 리서치(Cornerstone Research)에 따르면 2026회계연도 상반기에 공개 기업과 그 자회사를 대상으로 단 5건의 소송이 제기됐는데, 이는 최소 16년 만에 해당 기간 중 가장 적은 수치다.
SEC의 폴 앳킨스(Paul Atkins) 회장은 사건의 양보다 질이 더 중요하다고 주장했습니다.
Linqto 고객의 경우 기술의 다음 횡재에 대한 약속은 파산으로부터 모든 종류의 가치를 추출하려는 싸움으로 바뀌었습니다.
고객들은 SpaceX와 같은 최첨단 기업의 주식을 사고 있다고 믿었다고 변호사 John Deaton은 집단소송에서 말했습니다.
McKenna는 “다음으로 큰 일을 하고 싶은 엄청난 갈망이 있습니다.”라고 말했습니다. “사람들은 대박을 터뜨리고 싶어합니다.”
관련 정보는 아래 링크에서 확인하세요