암호화폐라는 단어를 큰 소리로 말하거나 소셜 미디어 사이트에 게시하는 것은 거의 열정적인 논평으로 이어지는 길입니다. 그리고 열정적이란 대화의 두 가지 극단, 즉 낙관적인 측면과 독설적인 비방을 의미합니다. 여전히 그것을 미래로 보는 리더들이 많이 있지만, 다른 사람들은 그 아이디어에 별로 동의하지 않습니다. 최신 에피소드에서는 앞으로 추세저는 Fold CEO인 Will Reeves와 함께 비트코인이 실제로 주류 소비자에게 유용하게 되기 위해 미국 달러를 대체해야 하는지 논의했습니다.
저는 오랫동안 암호화폐의 엄청난 변동성과 일상 현금으로서의 생존 가능성에 대해 회의적이었지만, 우리의 대화는 실용적인 대안을 모색했습니다. 즉, 장기 저축 자산으로 백그라운드에서 비트코인을 조용히 축적하면서 달러로 계속 살고, 쓰고, 청구서를 지불하는 것입니다.
비트코인은 메인 스트리트를 위한 준비가 되어 있나요?
나는 처음부터 비트코인 회의론자였습니다. 그것은 재정 계획을 세우는 것보다 복권을 사는 것에 더 가까운 불안정하고 매우 불안정해 보였습니다. 당신을 백만장자로 만드는 것은 0이 될 가능성이 거의 없어 보였습니다.
그 이후로 비트코인은 훨씬 더 주류가 되었습니다. 월스트리트 기업은 비트코인 ETF를 제공하고, 암호화폐 ATM은 쇼핑센터와 슈퍼마켓에 나타나며, 이제 주요 금융회사는 이를 구매하고 보유할 수 있는 방법을 제공합니다. 그러나 나는 비트코인이 일상생활에서 달러를 대체하는 데 특히 효과적이라는 사실을 아직도 확신하지 못합니다. 나는 저녁 식사를 살지 여부를 결정하기 전에 비트코인 가격을 확인하고 싶지 않으며 다음 달 주택담보대출 상환에 필요한 돈이 어느 방향으로든 15% 변동하는 것을 원하지 않습니다.
우리 쇼에서 Fold CEO Will Reeves와의 최근 대화는 다음과 같습니다. 앞으로 추세다른 질문을 다시 생각해 보게 되었습니다. 어쩌면 비트코인이 일반 소비자에게 유용하게 되기 위해 달러를 대체할 필요는 없을 수도 있습니다.
Fold는 달러를 일상 거래의 중심에 두는 동시에 소비자에게 비트코인을 축적할 수 있는 여러 가지 방법을 제공하는 하이브리드 금융 서비스 모델을 구축했습니다. 이는 금융 생활을 암호화폐로 옮기려는 오래된 비전보다 주류 가족에게 더 의미가 있을 수 있습니다.
이는 가족 당좌 예금 계좌를 비트코인으로 옮기는 것을 의미하지 않습니다. 이는 보상이나 자동 구매를 통해 상대적으로 적은 양의 비트코인을 점진적으로 축적하면서 주로 달러로 계속해서 벌고, 쓰고, 저축하는 것을 의미합니다.
우리 대화에서 가장 놀라운 순간 중 하나는 Reeves가 일상적인 결제 방법으로서 비트코인에 대한 나의 회의적인 견해에 크게 동의했다는 것입니다. 그는 비트코인이 “매우 변동성이 크며” 결과적으로 오늘날 “실제로는 훌륭한 지불 방식이 아니다”라고 인정했습니다. Fold는 점점 더 비트코인을 식료품점에서 사용하는 달러를 대체해야 하는 자산이 아닌 장기 저축 자산으로 보고 있습니다.
이러한 구별은 암호화폐의 훨씬 더 주류적인 미래를 가리킬 수 있습니다.
대부분의 사람들은 비트코인으로 살고 싶어하지 않습니다
숫자는 그 주장을 뒷받침합니다. 연준은 2025년 미국 성인의 10%가 어떤 형태로든 암호화폐를 사용했다는 사실을 발견했습니다. 9%는 투자 목적으로 암호화폐를 구매하거나 보유했으며, 2%만이 암호화폐를 사용하여 무언가를 구매하거나 결제했습니다.
소비자들은 암호화폐를 소비하는 것보다 암호화폐를 소유하는 데 훨씬 더 관심이 있는 것으로 보입니다.
Fold도 원래 결제 경로로 이동했습니다. Reeves는 회사가 결국 “잘못된 문제를 해결하고 있음”을 깨달았다고 말했습니다. 미국인들은 이미 물건을 지불할 수 있는 편리한 방법을 많이 가지고 있습니다. Fold는 더 흥미로운 문제는 소비자가 자산을 축적하고 장기적인 저축을 쌓도록 돕는 것이라고 결론지었습니다.
이로 인해 저는 비트코인에 대해 다소 다른 생각을 갖게 되었습니다.
돈은 전통적으로 여러 가지 일을 수행합니다. 그것은 우리가 물건의 가격을 매기는 데 사용하는 것, 상품과 서비스로 교환하는 것, 그리고 부를 저장할 수 있는 것입니다. 하나의 자산이 세 가지 모두에서 똑같이 우수해야 할 이유는 없습니다.
달러는 회계 단위와 지불 수단으로서 여전히 매우 우수합니다. 비트코인은 가격이 며칠 만에 급격하게 변할 수 있는 작업에서는 형편없습니다. 그러나 비트코인은 소규모의 투기적 가치 저장소로서의 역할을 할 수 있습니다.
기본적으로 Fold를 사용하면 각 통화가 더 나은 작업을 수행할 수 있습니다.
그 경험은 놀라울 정도로 평범해 보입니다. 고객은 직접 입금을 통해 달러를 받고 직불 카드와 신용 카드를 사용하고 청구서를 지불하는 동시에 익숙한 금융 활동에 비트코인을 추가할 수 있습니다. Reeves는 “비트코인을 지루하게 만들자”라는 철학을 훌륭하게 요약했습니다.
지루함은 암호화폐에 꼭 필요한 것일 수도 있습니다.
제로 하차
비트코인이 투기적인 카지노라고 믿는 것과 비트코인이 결국 미국 달러를 대체할 것이라고 믿는 것 사이에는 큰 중간 지점이 있습니다.
재정적으로 안정된 가족이 이미 은퇴 계좌에 기여하고, 비상 저축을 유지하고, 값비싼 소비자 부채를 피하는 경우, 관련 질문은 단순히 비트코인을 소유하지 않는 것이 여전히 확실한 선택인지 여부일 수 있습니다.
BlackRock조차도 그 질문을 탐구했습니다. 포트폴리오 조사에 따르면 대략 1%~2%의 비트코인 할당은 채택이 계속될 것이라고 믿고 위험을 견딜 수 있다고 믿는 투자자에게 합리적인 범위를 나타냅니다. 회사는 또한 비트코인이 훨씬 더 빠르게 상승하면 전체 포트폴리오 위험에 대한 비트코인의 기여도가 높아진다고 경고합니다.
나는 몇 년 전 내가 아는 가장 똑똑한 투자자 중 한 명인 벤처 투자가 Jeremy Liew로부터 그 아이디어를 처음 들었습니다. Liew는 2014년부터 본질적으로 동일한 주장을 공개적으로 밝혔습니다. 즉, 아주 적은 비율의 저축을 비트코인에 투자한다는 것입니다. 그것이 사라진다고 해서 그 상실이 당신의 삶에 실질적으로 변화를 가져오는 것은 아닙니다. 비트코인의 가치가 극적으로 상승하면 작은 포지션이라도 의미가 있을 수 있습니다.
이는 은퇴 자금을 암호화폐에 베팅하는 것과는 매우 다르게 들립니다.
이 질문을 고려할 가치가 있는 거시경제학적 이유도 있습니다. 의회 예산국(Congressional Budget Office)은 2026 회계연도에 1조 9천억 달러의 연방 적자를 예상하고 있으며, 대중이 보유한 연방 부채는 올해 GDP의 약 101%에서 2036년 120%로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 한편, 8월 소비자 물가는 전년도보다 3.4% 높았습니다.
그렇다고 비트코인이 신뢰할 수 있는 인플레이션 헤지 수단이라는 의미는 아닙니다. 그렇지 않습니다. 비트코인은 높은 인플레이션 기간 동안 급격히 하락했으며 지금으로부터 5년 또는 10년 후에 비트코인의 가치가 어떻게 될지는 아무도 모릅니다.
나는 또한 달러가 세계를 지배하는 통화 중 하나에서 바이마르 벽지로 하락할 것이라고 생각하지 않습니다. 더 흥미로운 가능성은 덜 극적입니다. 지속적인 적자, 주기적인 인플레이션 및 정부 부채의 지속적인 증가로 인해 일부 가족은 의도적으로 공급이 제한되는 소량의 자산을 보유하는 데 관심을 갖게 될 수 있습니다.
피할 수 없는 달러 붕괴에 대한 보호라기 보다는 시간이 지남에 따라 희소한 디지털 자산의 가치가 더욱 높아질 가능성에 대한 저렴한 노출로 생각하십시오.
모기지 지불은 Fold가 정말 흥미로운 부분입니다.
내 관심을 가장 많이 끌었던 폴더 기능은 암호화폐 이데올로기와는 거의 관련이 없습니다.
자격을 갖춘 Fold 사용자는 임대료 및 모기지를 포함한 ACH 청구서 지불에 대해 비트코인 보상을 받을 수 있습니다. 이는 신용 카드로 청구되는 모기지 지불이 아닙니다. 지불은 계좌와 라우팅 번호를 사용하여 은행 시스템을 통해 이루어지지만 Fold는 비트코인 보상을 추가합니다. Reeves는 단순히 커피로 몇 센트를 버는 것보다 가족 예산 중 가장 큰 거래에서 보상을 얻는 것의 중요성을 강조했습니다.
Fold의 현재 프로그램에 따라 Fold+ 회원은 적격 ACH 청구서 지불에 대해 최대 1.5%를 얻을 수 있습니다. 단, 자격 및 보상 비율은 이전 Fold 지출 및 기타 프로그램 규칙에 따라 다릅니다.
그 자격이 중요해요. 월 3,000달러의 모기지를 갖고 있는 사람은 단순히 36,000달러에 1.5%를 곱하고 그것이 비트코인에 도달할 것이라고 가정해서는 안 됩니다. 소비자는 또한 Fold+의 멤버십 비용을 고려하고 기존 보상 프로그램과 전체 경제성을 비교할 필요가 있습니다.
그러나 더 큰 아이디어는 설득력이 있습니다. 가족이 이미 가지고 있는 비용을 가져와 그 일부를 축적된 자산으로 바꾸십시오.
동일한 논리가 Fold의 신용 카드에도 적용되며, 현재 보상 조건은 적격 구매에 대해 기본 비트코인 보상 1.5%를 제공합니다. 규율 있는 소비자가 대신 2% 캐시백 카드를 사용하고 정기적으로 수익금을 비트코인에 투자할 수 있습니까? 전적으로. 재정적으로 더 우월할 수도 있습니다.
그러나 인간은 스프레드시트가 아닙니다. 캐시백 보상은 당좌 예금 계좌로 사라지고 지출되는 습관이 있습니다. 비트코인 보상은 눈에 띄게 비트코인으로 유지됩니다. 한 번에 20달러 또는 30달러를 받으면 일반 지출을 아주 적당한 형태의 달러 비용 평균으로 효과적으로 바꿀 수 있습니다.
이는 아마도 Fold의 가장 흥미로운 혁신일 것입니다. 이는 비트코인을 소유하지 않는 것과 대규모의 고의적인 암호화폐 투자 사이의 심리적 장벽을 줄여줍니다.
중요한 주의 사항이 있습니다. Fold 자체는 FDIC 보험에 가입된 은행이 아닙니다. 선불 직불 카드와 관련된 달러 자금은 Sutton Bank가 보유하며 해당 조건에 따라 통과 FDIC 보험에 가입할 수 있습니다. 비트코인 구매 및 보상은 FDIC 또는 SIPC 보호를 받지 않습니다.
나는 아직 월급 전체를 비트코인으로 받을 준비가 되지 않았고, 식료품을 살 때 비트코인 환율을 계산하고 싶지도 않습니다. Fold에는 둘 중 하나가 필요하지 않습니다.
대신에 흥미로운 타협안을 제공합니다. 즉, 백그라운드에서 소량의 비트코인을 점진적으로 축적하면서 달러로 금융 생활을 누리는 것입니다.
이는 암호화폐 혁명에 동참하는 것보다는 새로운 자산 클래스에 발을 담그는 것과 같은 느낌이 듭니다.
Reeves와의 대화는 비트코인의 변동성, 인플레이션, 연방 부채, 은행 업무 및 Fold가 달러와 비트코인이 서로를 대체하기보다는 보완할 수 있다고 믿는 이유에 대해 훨씬 더 깊이 있게 진행되었습니다. 비록 비트코인에 대해 여전히 회의적이라고 하더라도, 전체적으로 들어보면 흥미로운 주장입니다. 이번 에피소드에서 Will Reeves와의 전체 대화를 시청할 수 있습니다. 앞으로 추세.
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